一周大涨40%！并购运筹帷幄出炉，火速收到问询函

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　　开头：北证资讯

　　近期，并购重组成为老本阛阓的热门。北交所公司地面电气日前清楚了一项对外投资，不外在这份收购运筹帷幄公布确本日，地面电气立即收到了北交所下发的问询函。

　　在问询函中，地面电气被要求自查并诠释公司握股5%以上鞭策、董事、监事、高等守护东谈主员近3个月营业公司股票的情况，是否存在内幕交游的情形。二级阛阓上，该股最近一周股价冲高，创出年内新高，一周累计涨幅达40%。

　　9000万元增资收购

　　11月8日晚间，地面电气公开清楚了一项投资运筹帷幄。公司拟以现款面孔认购安徽埃易泰克电子科技有限公司（简称“埃易泰克”或“方向公司”）9000万元新增注册老本，对应增资额为9000万元。这次交游完成后，公司将握有埃易泰克47.3684%的股权。

　　与此同期，公司与埃易泰克原鞭策安徽盛纳科技结伴企业（有限结伴）缔结一致行径东谈主公约，获取对埃易泰克的适度权，埃易泰克将纳入公司归并财务报表范围。

　　这次公司拟收购的标的埃易泰克，栽种于2022年8月，现为奇瑞科技控股子公司，主要从事乘用车高、低压线束研发、坐褥与销售。当今，埃易泰克主要为奇瑞汽车配套线束居品，在研居品触及五大车型，分裂为T1X（紧凑/中型SUV车型、瑞虎7）、T2X（中大型SUV车型、瑞虎8/9）、T13X（紧凑SUV车型）、T1GC（紧凑/中型SUV车型、欧梦达7）、iCAR05（新动力）。

　　交游完成后，公司将握有埃易泰克9000万元注册老本，占增资后注册老本的47.3684%；奇瑞科技握有埃易泰克8000万元注册老本，占增资后注册老本的42.1053%；安徽盛纳握有埃易泰克2000万元注册老本，占增资后注册老本的10.5263%。

　　地面电气示意，这次投资资金开头于公司自有资金（不含召募资金）及自筹资金，不触及什物质产、无形金钱、股权出资等面孔出资，也不触及召募资金的使用。

　　字据公告，死心2024年9月30日，公司归并报表口径货币资金5914.41万元、交游性金融金钱2000.00万元、应收单子798.73万元、应收账款22883.87万元、应收款项融资9326.94万元。为确保本次对外投资不影响公司往常坐褥运筹帷幄，公司拟以自有资金出资3600万元，另以银行并购贷款面孔筹集5400万元用于增资款项的支付。

　　并购标的事迹亏蚀

　　客岁扣非后净利润仍为亏蚀的地面电气，运筹帷幄并购的埃易泰克，相似出现事迹亏蚀。

　　地面电气称，这次增资收购不组成首要金钱重组。其中从金钱来看，方向公司金钱总和为9632.62万元，金钱净额为4900.85万元，占地面电气的比重分裂为8.17%、20.27%。

　　从营收方针来看，公告显现，埃易泰克2023年营业收入为3086.87万元，而地面电气为81459.41万元，前者占地面电气比重为3.79%。

　　公告还显现，埃易泰克2023年净利润为-4667万元，扣非后净利润为-5023.79万元；2024年上半年净利润为-3590.33万元，扣非后净利润为-3637.99万元。

　　地面电气近两年龄迹出现波动，在2022年出现亏蚀后，公司2023年净利润为521.92万元，同比扭亏，不外扣非后净利润为亏蚀，为-597.4万元。本年以来公司事迹仍为亏蚀，前三季度好意思满营收54010万元，净利润为-2221.81万元，扣非后净利润为-2277.63万元。

　　值得一提的是，这次收购运筹帷幄，缔造了股权处置：在方向公司和洽两年累计销售收入达到10亿元且往常盈利后，埃易泰克本来的两家鞭策有权要求，将所握有的方向公司股权按照评估价与其投资成本孰高的原则置换成上市公司地面电气的股权。

　　收到问询函

　　在清楚上述收购确本日，地面电气马上收到了来自北交所的问询函，公司这次对外投资的必要性和合感性、标的公司的运筹帷幄和财务情况等受到柔软。

　　地面电气是汽车整车线束配套处理决策供应商，专科从事汽车线束及关连零部件的技能研发、居品制造和技能职业，主要为汽车厂、发动机厂等中枢零部件厂商提供成套线束、发动机线束、功能线束和其他等系列居品的研发、坐褥以及关连决策缱绻等职业。

　　关于这次增资收购，地面电气称观点在于在闲逸既有的商用车线束阛阓基础上，快速、真切拓展国内乘用车线束阛阓。公司与奇瑞汽车在线束领域的配合自商用车领域进一步拓展至乘用车领域。

　　在问询函中，地面电气被要求赓续线束领域的阛阓竞争和需求变化、标的公司业务与公司现存主营业务的关连性、标的公司技能实力和研发效果、客户畛域及订单情况等，诠释公司这次对外投资的必要性和合感性。

　　公告显现，地面电气这次收购评估升值率较高。公司在公告中清楚论断称，通过收益法评估历程，在评估假定及限制要求栽种的前提下，埃易泰克在评估基准日的鞭策一谈权利账面价值1575.24万元，评估价值10059.46万元，评估升值8484.22万元，升值率538.60%。

　　对此，地面电气在问询函中被要求列示收益法具体评估臆测历程、关连评估参数和阐述依据及合感性，包括但不限于营业收入及增长率、毛利率、时间用度率、净利润、运筹帷幄动作现款流净额、折现率等；赓续标的公司的骨子运筹帷幄情况、同业业公司并购估值情况等，诠释标的公司评估价值与净金钱各异较大的原因、依据过甚合感性；诠释评估基准日历后盈利评估接洽与骨子数据的对比情况，是否存在较大各异。

　　公司还被要求补充诠释标的公司的运筹帷幄和财务情况，包括标的公司的主要金钱、欠债组成，标的公司金钱是否足以救助业务运营；标的公司金钱典质及借债的近况，诠释是否存在债务奉赵风险；诠释标的公司亏蚀的原因以及增资后拟经受改善盈利身手的顺次，怎么好意思满对标的公司有用整合。

　　在问询函中，地面电气被要求自查并诠释公司握股5%以上鞭策、董事、监事、高等守护东谈主员近3个月营业公司股票的情况，是否存在内幕交游的情形。

　　二级阛阓上，地面电气近期走出了一轮上涨行情，尤其是最近一周，该股一度于11月6日涨停，此后于11月7日冲高至17.98元，创出年内新高，一周累计涨幅为40%。以其最新收盘价14.15元/股臆测，该股总市值为13亿元。

　

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职守剪辑：杨红卜